В тридцатые годы прошлого века Москва становится местом разворачивания драмы известного драматурга, чья карьера и репутация оказываются под угрозой из-за обвинений в антисоветской деятельности. Отмена спектакля по его пьесе и исключение из Союза литераторов обрушивают на него волну отчаяния и неуверенности в будущем. Именно в этот сложный период жизни он сталкивается с Маргаритой – женщиной, чья внешняя красота скрывает глубокую внутреннюю опустошенность, вызванную несчастливым браком. Их встреча становится отправной точкой для нового творческого замысла, в котором реальность переплетается с художественным вымыслом. Драматург начинает работу над романом, где персонажи списаны с людей из его ближайшего окружения, а центральное место занимает загадочная фигура Воланда, чей прообраз он находит в знакомом иностранце, поразившем его своим необычным мировоззрением.
По мере развития сюжета личная драма главного героя все теснее переплетается с мистическими мотивами, которые он вплетает в свое произведение. Образ Воланда, наделенного сверхъестественными способностями и ироничным восприятием действительности, становится не просто литературным персонажем, а своеобразным alter ego автора, через которого тот выражает свои сомнения и протест против окружающей его системы. Параллельно развивается история отношений драматурга и Маргариты, где любовь становится одновременно спасением и дополнительным источником душевных терзаний. Маргарита, находящаяся в плену несчастливого брака, видит в новом романе не только литературное произведение, но и отражение собственных переживаний, что заставляет ее все глубже погружаться в творческий мир возлюбленного. Финал этой истории оставляет пространство для размышлений о природе творчества, границах между реальностью и вымыслом, а также о цене, которую приходится платить за сохранение внутренней свободы в условиях тоталитарного общества.